О Г Л А В Л Е Н И Е

М. Алданов — Повесть о смерти
Юрий Косач — Талисман
Вл. Варшавский — Дневник художника 
А. Гречанинов — Лермонтов у спиритов 
Александр Браиловский — Предисловие к поэме М. Волошина

СТИХИ:
Максимилиан Волошин — Дом Поэта (поэма) 
Георгий Иванов 
Дм. Кленовский 
Крина Легкая 

ЛИТЕРАТУРА И ИСКУССТВО:
Михаил Коряков — Великий перелом 
Владимир Злобин — 3. Н. Гиппиус (Ее судьба) 
С. Маковский — Вяч. Иванов в эмиграции 

ВОСПОМИНАНИЯ И ДОКУМЕНТЫ:
Н. Воинов — Беспризорники 
Письма М. Горького к В. Ф. Ходасевичу 
Ив. Ермолов — Начало индустриализации Абхазии 

ПОЛИТИКА И КУЛЬТУРА:
Е. Юрьевский — О последнем труде Сталина и его источниках 
Н. Градобоев — Некоторые итоги Х1Х-го съезда 
Г. Гурджиян — О советской торговле 
М. Карпович — Комментарии 
Ю. Марголин — Куда идет Израиль? 
Е. Кулишер — Н. П. Карабчевский 
С. А. Васильев — Ответ Ю. Маркову 
Г. Струве — Памяти В. Н. Челищева 
Ю. Иваск — Памяти К. К. Гершельмана 
К. К. Гершельман — Четыре стихотворения 

БИБЛИОГРАФИЯ:
Ю. Денике — А. Тыркова «На путях к свободе»
М. Вишняк — Ю. Марголин «Путешествие в страну зе-ка»
Борис Филиппов — Две антологии
Н. Б. — А. Ремизов «В розовом блеске»
Н. Б. — Д. Кленовский «Навстречу небу»
Борис Филиппов — Неизданный Гумилев
Вяч. Днепровский — Запiсы Беларускага iнстытуту навукi и мастацтва
Н. С. Тимашев — Н. Семенов «Советский суд и карательная политика»
Б. Ольшанский — К. Криптон «Осада Ленинграда» и Д. Константинов «Я сражался в красной армии».
Н. Б. — П. Флери-Одарченко «Azelle» 
Ю. Иваск — X. Кроткова «Белым по черному»